科创板IPO知识产权管理及风控防控之简思

目前，科创板IPO由于知识产权诉讼而上市终止或失败案例比比皆是，企业做好IPO前知识产权风控管理甚为重要。科创板甚为关注企业的创新能力和无形资产构成，尤其是发明专利在企业主营业务产品中的转化运营，企业应在上市前2年做好专利知识产权布局运筹工作。

一、科创板IPO知识产权价值

1、科创板定位

知识产权密集型科技创新企业。科创板是资本市场创新的试验田。

发行人申请首次公开发行股票并在科创板上市，应当符合科创板定位，面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求。优先支持符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性的企业，由此可见，科技创新企业是否拥有关键核心技术及其持续经营能力将是判断企业能否优先在科创版上市的关键影响因素之一。

-摘自证监会《科创板首次公开发行股票注册管理办法（试行）》

《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》

2、科创板IPO企业知识产权价值体现

1）企业无形资产，可以为企业带来营收价值。

2）企业科技核心竞争力的保障；随着企业知识产权执法加强，更多企业将专利诉讼作为竞争武器。

3）可以构筑企业竞争壁垒。

4）企业在科创板IPO上市的必备条件要求。

二、科创板重点支持领域

1、新一代信息技术领域

主要包括电子信息半导体和集成电路、下一代信息网络、工智能、大数据、云计算等。

2、新能源领域

主要包括先进核电、大型风电、高效光电光热、高效储能及相关技术服务等

3、节能环保领域

主要包括高效节能产品及设备、先进环保技术装备、先进环保产品、资源循环利用、新能源汽车整车新能源汽车关键零部件、动力电池及相关技术服务等

4、新材料领域

主要包括先进钢铁材料、有色金属材料、先进石化化工新材料、先进无机非金属材、高效能复合材料、前沿新材料及相关技术服务等。

5、生物医药领域

主要包括生物制品、高端化学药、高端医疗设备及器械及相关技术服务等。

6、高端装备领域

主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等。

三、关注科创版IPO“拦路虎”

申请科创板IPO的基本条件是：企业拥有自主知识产权的核心技术，并为企业业务收入增长提供持续驱动力。企业申请科创板IPO过程中，应重点关注的知识产权”拦路虎”问题主要如下图所示：

四、科创板IPO知识产权审核要点

知识产权风险是科创板信息披露的核心要求。上市前，竞争对手通过专利诉讼阻碍常有发生。科创板IPO知识产权审核要点如下图所示：

五、风险管控策略

科创版企业的知识产权状况直接关系企业发展效益影响投资者切身利益，在上市之前做好知识产权战略布局风险管控、内部管理体系建设及全面自查，对其能否顺利实现科创版上市具有着至关重要的现实意义。

1、正确认识知识产权价值

1）科创板上市的必备条件；

2）企业市场竞争的武器和风控重点。

2、提前识别知识产权风险

1）提前识别主要竞争对手及对手知识产权布局状态；

2）提前进行知识产权（尤其是专利）布局；

3）完善知识产权管理体系并确保持续有效运营。

3、建立知识纠纷风险防范体系

1）提前消灭知识产权权属纠纷隐患（通过专利许可或专利转让等方式）

2）提前做好应对竞争对手知识产权阻碍准备（发起诉讼取得谈判筹码/提起无效宣告申请等方式）；

3）积极应对专利侵权诉讼，不打无准备之仗。提前做好充分的风险评估及应对策略。

4）成功上市后，仍应确保研发投入，做好知识产权的管理和运营，保障核心技术专利的稳定性、核心技术领域提前布局，实现知识产权价值，保证企业的持续创新能力和知识产权转化能力。

六、典型的成功应对案例

7月22日，A科技公司顺利登陆科创板。然而仅过了不到8天的时间，A科技公司就被起诉侵权，3000多万元财产遭到了冻结。A科技公司应对堪称经典：

1）第一时间公告其涉诉情况，并指出银行账户的现金余额充足，该笔财产的冻结不会影响公司的正常运营和资金收支；

2）在7月29日收到被告侵权诉讼的的当天，对B电子公司的三案专利向国家知识产权局提交专利无效请求，并同时拿起自己专利对B电子公司展开反诉。

3）提前准备好并立即发布《高质量专利布局与专利稳定性报告》

笔者对A科技公司应对策略非常欣赏：

A科技公司可以在被诉当日打出无效和反诉的组合拳，表明其内部知识产权管理和风险管控制度健全并有效运行，无效证据和反诉专利准备需要较长的准备期，包括无效证据收集、反诉证据准备、法律服务团队的准备等工作往往需要历时大概一个月左右，但A科技公司可以在被诉当日就打出极为有力的组合拳，让对手措手不及，由此可见，A科技公司在被诉之前对本次侵权风险已获知并做好了应对准备，对竞争对手的知识产权风险监控做了充足分析，堪称积极应对的成功典范。