定向可轉債與現金支付和發股支付有什麼差異?在條款設計上有哪些注意事項?

發布於 2022-12-04 14:02:10

定向可轉債與現金支付和發股支付有什麼差異?在條款設計上有哪些注意事項?

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LCOUNCIL
LCOUNCIL 2022-12-04
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主要的好處是可轉債的利息非常低,另外發行可轉債時若是股價與當時發行的價格差距比較大,如 30%以上,還有一個定價的調整機制。條款的設計一般是找專業機構直接按照市場上已經認可且監管機關通過的相對格式的文本進行準備。發股支付按照上市公司定向增發處理,所發股票價格不能低於基準日市場價的 80%。

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